2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010

Проект:

/ Кейсы / Технология сценарного управления ликвидностью в коммерческом банке

Кейсы

Ликбез

Технология сценарного управления ликвидностью в коммерческом банке

Автор и руководитель проекта:
Бухтин Михаил Александрович, к.э.н. — руководитель подразделений управления рисками в ОАО "Банк Петрокоммерц"(2001 — 2003 г.) и ОАО Банк "Зенит" (2003 — 2005г).
e-mail: bouhtin@softel.ru

1. Описание проблемы

В настоящий момент для оценки ликвидности в российских банках используется стандартный ГЭП анализ объемно-временной структуры (ОВС) активов и пассивов, распределенных по срокам к погашению, а также таблицы платежного календаря, ведущиеся в Казначействе в оперативном порядке. Недостаток такого метода состоит в том, что получаемый отчет о ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков платежей и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка в финансировании в случае наступления неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. В условиях регулярного возникающего в 1999 — 2004 годах дефицитов ликвидности руководителями подразделений риск-менеджмента и Казначейства была сформулирована задача по разработке специальной методологии сценарного анализа оттока/притока средств, оценки и прогнозирования допустимой величины разрывов ликвидности для цели формирования адекватного набора мероприятий управления ликвидностью. Следующим этапом является апробация и внедрение методологии в виде специального технологического проекта.

В соответствии с рекомендациями Базельского комитета 1992 и 2000 года, и изданных на их основе Банком России "Рекомендаций по анализу ликвидности кредитных организаций" (Письмо от 27.07.2000 №139-Т) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности. Издание таких рекомендаций было связано с тем, что кризис 1998 года выявил неспособность многих банков управлять своей ликвидностью в случае кризисных явлений, таких как быстрый отток депозитов населения, бегство клиентских остатков из проблемных банков и закрытие источников покупной и/или рыночной ликвидности. Если бы в банках заранее просчитывались кризисные варианты и готовились мероприятия восстановления ликвидности, то краха некоторых банков можно было бы избежать. Проблема состоит в том, что реальной и адекватной методологии решения задачи по сценарной оценки и управления ликвидностью, применимой в российских условиях, ни в иностранной, ни в российской литературе нет. Поэтому одной из задач проекта являлась определения специальных параметров оценки потребности в ликвидности и методы их количественной оценки для разных альтернативных сценариев, адаптированных в российских условиях.

Таким образом, задачей проекта является переход от экспертных и интуитивных оценок к более точному и обоснованному методу расчета параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной способности и др.) на основе статистического анализа потоков платежей. Задачи, стоящие перед проектом сценарной оценки и управления ликвидностью, состоят в следующем:

реализации технологии структурного анализа платежей банка по активным и пассивным операциям и в разрезе сроков, валют и групп платежей;
оценку вероятности отзыва отдельных групп обязательств банка;
оценку возвратности активов, на основе оценки кредитного и рыночного рисков;
оценку и прогнозирование заемной способности банка, т.е. источников покупной ликвидности в условиях альтернативных сценариев;
оценку количественных параметров и индикаторов состояния финансового рынка;
разработка планов мероприятий управления ликвидности в альтернативных сценариях.

2. Постановка задачи

В рамках проекта под риском ликвидности понимается неблагоприятное событие не исполнения банком платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением потоков поступлений и отчислений денежных средств по срокам и в разрезе валют.

Объектами риска ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей банка, распределенные по срокам их осуществления. Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности, банк должен выполнить мероприятия обеспечения ликвидности, например:

использовать первичный резерв ликвидности, т.е. накопленные кассовые и денежные остатки на корреспондентских счетах в РКЦ или в банках высшей категории надежности;
продать досрочно часть собственных ликвидных активов, входящих во вторичные резервы ликвидности;
купить недостающую ликвидность на межбанковском или денежных рынках.

В рамках реализации проекта требуется определить формализованные критерии выявления и оценки источников риска ликвидности, т.е. причин, из-за которых в данный момент времени сумма исходящих платежей превышает входящие. Поскольку методы оценки и управления риском для разных источников риска различаются, в зависимости от групп платежей, на которых они реализуются, то в рамках проекта должны быть предусмотрены программно-технологические инструменты классификации платежей на группы входящих и исходящих платежей, на плановые и прогнозные и по видам операций, и методы их статистического анализа и прогнозирования.

Также в рамках проекта требуется разработать систему функционального пооперационного разделения бизнес процессов банка, влияющих на состояние ликвидности. В банке производится реинжениринг бизнес-процесса управления ликвидностью и выделяется отдельное, независимое от казначейства, подразделение структурных рисков, ответственное за внедрение и функционирование общебанковской интегрированной технологии управления ликвидностью, начиная от сбора данных о совершаемых и планируемых платежах, анализа и управления платежными позициями банка, как в разрезе отдельных валют, так и обособленных бизнес-единиц (филиалов), и заканчивая расчетом и контролем необходимых лимитов на резервы ликвидности

3. Реализация

Реализация проекта состоит из следующих стадий:

3.1 Классификация платежных потоков. Была разработана методика классификации платежных потоков по активным и пассивным операциям, в разрезе клиентских и банковских операций, на входящие и исходящие, плановые и прогнозные. Программно технологическая реализация методики включает в себя в виде компоненты существующую базу данных платежного календаря, а также базы аналитического баланса банка и систему внутреннего учета заключаемых и планируемых контрактов.

3.2. Сбор и систематизация данных о структуре платежей за исторический период (предыдущие 2 года) и реализация технологии сбора и накопления данных о текущих платежах для дальнейшего статистического анализа.

3.3. Выявление и анализ источников риска ликвидности. Источники риска ликвидности подразделяются на структурные, связанные с фактической структурой активов/пассивов и требований/обязательств в разрезе сроков, и вероятностные, связанные с осуществлением неблагоприятных вероятных или случайных событий, негативно изменяющих структуру платежных потоков в день осуществления платежей.

В разработанной методике выделяются следующие источники или факторы риска ликвидности, возникающие на группах платежей определенного вида:

1) структурный: риск потери ликвидности, возникающий на плановых потоках платежей, в связи с несбалансированностью по срокам контрактных требований и обязательств, которые генерируют объемы обязательных потоков платежей в разрезе сроков;

2) риск оттока привлеченных средств;

3) риск непоставки или невозврата актива, связанный с реализацией кредитного риска;

4) риск потери ликвидности, связанный с реализацией рыночного риска, т.е. невозможности продажи к данному сроку на финансовом рынке актива по ожидаемой цене, запланированной в объеме входящих платежей;

5) риск потери ликвидности, связанный с реализацией операционного риска, т.е. ошибок в процедурах или операционных сбоев в процессах, обеспечивающих бесперебойное осуществление платежей банка;

6) риск ликвидности, связанный с закрытием для банка источников покупной ликвидности, например, в закрытии на банк лимитов на межбанковском рынке.

3.4. В рамках реализации проекта была разработана и описана авторская методология комплексной технологии сценарного управления ликвидностью:

определены параметры альтернативных сценариев планирования ликвидности для целей разработки запасных стратегий управления и контроля ликвидности;
метод стоимостной оценки риска ликвидности с последующим учетом его вклада в оценки как совокупного риска банка, так и финансовых результатов с учетом риска;
метод расчета лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
метод расчета достаточного критериального уровня для внутренних нормативов ликвидности и коэффициентов избытка/дефицита ликвидности;
метод количественной оценки заемной способности банка на межбанковском рынке;
метод расчета внутрибанковских коэффициентов ликвидности, с учетом кредитного риска невозврата части средств, размещенных на корреспондентских счетах в прочих банках, являющихся источником ликвидности.

3.5. Для реализации указанной технологией сформулированы требования к системе и форматам информационного хранилища о совершаемых и планируемых платежах, заключаемых договорах, принятых решений в области управления активами/пассивами. Все генерируемые ими платежные потоки должны быть отнесены к соответствующим классификационным группам однородности. Перерасчет потоков платежей для текущей и будущих дат должен осуществляться ежедневно на каждый новый день, и каждый раз при заключении и/или прекращении контрактов по соответствующим срочным финансовым инструментам и оформляться в виде таблицы потоков платежей по специально разработанным шаблонам. Таблицы фактических потоков платежей, исполненных за каждый прошедший день, должны сохраняться в информационной базе данных для последующего статистического анализа и расчета лимитов резервов ликвидности.

4. Полученные результаты

В виду технологической сложности проекта, разработанная авторская методология реализовывалась в виде прикладных этапов внедрения отдельных элементов в двух коммерческих банках: ОАО "Банк Петрокоммерц" (2002 — 2003) и ОАО Банк "Зенит" (2003 — 2004), в которых в комплексе были решены следующие задачи создания системы интегрированного управления риском ликвидности как непрерывного процесса контроля и сценарного анализа структуры платежных потоков.

Был разработан комплект внутренней методической и нормативной документации, систематизирующий процесс сбора и обработки данных, и процедуры статистического анализа структуры произведенных платежей и реализаций неблагоприятных событий.

В дополнение к уже функционирующим в Казначействах указанных банков процедур текущего управления платежных позиций по корреспондентским счетам, для цели комплексного управления ликвидностью на базе сценарного анализа, были реализованы программные модули для осуществления следующих функций:

группировку фактически произведенных входящих и исходящих платежей за каждый день, в соответствии с методикой классификации, и их архивирование в базе данных;
группировку и архивирование данных ресурсного календаря по группам плановых платежей в разрезе будущих сроков, и их верификация;
расчет чистой и накопленной платежной позиции по каждому сроку, как без учета, так и с учетом оценок кредитного и рыночного риска для нескольких сценариев;
расчет оценки разрывов ликвидности и прогнозирование ее динамики;
расчет лимитов на первичные и вторичные резервы ликвидности;
расчет допустимого критериального уровня дефицита ликвидности, т.е. отрицательной накопленной платежной позиции с учетом риска, на контрольных сроках;
разработки планов мероприятий обеспечения ликвидности для нескольких альтернативных сценариев;
анализ и мониторинг состояния ликвидности, выпуск соответствующих отчетов для руководства банка.

В процессе реализации проекта в указанных банках был произведен реинжениринг процесса управления риском ликвидности в соответствии со стандартами качества управления ISO 9001-2000 и рекомендациями Базельского комитета. В результате функции текущего управления (регулирования) ликвидной позиций по корреспондентским счетам отделяются от функций планирования, учета и контроля риска структурной ликвидностью. Ключевым моментом формирования системы контроля риска ликвидности банка явилось более четкое распределение между должностными лицами, соответствующими подразделениями (Казначейством, риск-менеджмента, бухгалтерии, функциональными подразделениями) и Комитетом управления активами и пассивами (далее КУАП) банка полномочий и ответственности по исполнению отдельных функций системы управления ликвидностью, закрепленные во внутренних нормативных документах, принятых в процессе реализации проекта. Например, в компетенцию подразделения риск-менеджмента включены следующие процедуры:

постоянный мониторинг (анализ, расчет и прогноз) структуры платежей банка;
составление таблицы структурной ликвидности по временным интервалам раздельно для каждого альтернативного сценария и их интеграция в сводную сценарную таблицу ликвидности;
расчет платежных позиций с учетом рисков, задаваемых параметрами альтернативных сценариев, оценка образующихся отрицательных разрывов платежных позиций (дефицитов ликвидности) и разработка альтернативных планов мероприятий (раздельно для каждого сценария) по закрытию дефицитов ликвидности, включая установление лимитов резервов ликвидности и покупной ликвидности к прогнозному сроку образования дефицита ликвидности;
оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности (количественная оценка риска) методом оценки стоимости покупной ликвидности, необходимой для закрытия образующихся дефицитов ликвидности.

На основании составления сводных таблиц риск-подразделение регулярно составляет отчет о распределении потоков платежей по срокам и оценивает риски структурной ликвидности. Последующий контроль за соблюдением установленных лимитов и ограничений также осуществляет подразделение риск-менеджмента.

Самостоятельным результатом является разработка и реализация отдельных элементов сценарного моделирования потребности банка в ликвидных средствах через набор прогнозных параметров, определяющих альтернативных сценарии. Выделяются три основных сценария (хотя в банке могут определяться и большее число сценариев):

стандартный сценарий действующего банка без кризисных явлений с прогнозированным потоком платежей на основе статистики исторических данных;
сценарий "кризиса в банке", связанный с неблагоприятными факторами собственной деятельности банка при отсутствии кризисных явлений на финансовых рынках;
сценарий "кризиса рынка", связанный с кризисом финансовых рынков.

Был описан следующий основной набор сценарных параметров:

1) коэффициенты прогнозируемых изменений объемов исходящих и входящих платежей по соответствующим группам клиентов и инструментов;

2) коэффициент заемной способности банка на межбанковском рынке по получению покупной ликвидности для закрытия образующихся дефицитов ликвидности;

3) параметры моделирования реализации кредитного и рыночного риска на входящих и исходящих платежей банка;

4) макроэкономические параметры, позволяющие прогнозировать наступление соответствующих сценариев локальных кризисов ликвидности;

В рамках каждого сценария система позволяет оценивать потребность в ликвидности на базе моделирования сценарных значений вышеуказанных параметров.

В рамках реализации проекта была разработана и внедрены отдельные элементы методики количественной оценки риска ликвидности, которая определяется как оценка стоимости реализации мер обеспечения ликвидности для тех будущих временных интервалов, в которых образовался дефицит накопленной ликвидности с учетом кредитного и рыночного рисков. Эта оценка позволяет перейти к оценке стоимостного вклада риска ликвидности в общее поле рисков банка, определения необходимого резерва капитала на покрытие риска ликвидности — то, на чем в настоящее время работает Базельский комитет в рамках проблемы определения резервов и требований к капиталу на покрытие риска ликвидности.

Для оценки критериального уровня дефицита ликвидности для того или иного временного срока, разработана методика оценки заемной способности банка в привлечении покупной ликвидности с денежного рынка для нескольких сценариев, и на основе емкости этой оценки определение допустимого уровня дефицита ликвидности на контрольном временном сроке. Данный метод был опубликован, докладывался на бизнес-семинарах (2003 — 2005г) и проходит апробирование в ряде коммерческих банках.

Основная трудность реализации методологии сценарного управления ликвидностью состоит в технологических проблемах, в том, что в российских банках еще не внедрены адекватные информационных хранилища данных, и еще не накоплена достаточная статистика по структуре платежей в разрезе групп, сроков, инструментов и структурных единиц, позволяющих применять статистические методы анализа и моделирования. Описанная технология будет все более востребована по мере развития в банках информационной инфраструктуры и внедрения стандартов качества управления.

Дополнительные показатели внедрения

1. Описание методологии опубликовано в цикле из двух статей:
Бухтин М.А. Системы оценки и управления банковскими рисками. Риск ликвидности. М., "БДЦ-Пресс": Журнал "Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке", 2002, № 6, с.65-83; 2003, № 1, с.83-101;

2. Отдельные элементы были реализованы в ОАО Банк "Петрокоммерц" (справка о внедрении от 13.03.2003..), и ОАО Банк "Зенит" (2003 — 2004).

3. Разработан методический материал к семинарам по управлению ликвидностью, которые проводятся в ряде бизнес-школ (РЭА, ММФБШ, ИБД АРБ), слушатели которых апробируют отдельные элементы методологии в своей практической деятельности.

Товары и услуги
Быстрые курсы педикюра в Москве
в производстве одежда больших размеров компании TERRA
Купить лучшие товары для удаление нежелательных волос .
Купим лом цветного металла по супер ценам. цветные металлы Москва и МО